慕容垂，字道明，皝之第五子也。少岐嶷有器度，身长七尺七寸，手垂过膝。皝甚宠之，常目而谓诸弟曰：「此儿阔达好奇，终能破人家，或能成人家。」故名霸，字道业，恩遇逾于世子俊，故俊不能平之。以灭宇文之功，封都乡侯。石季龙来伐，既还，犹有兼并之志，遣将邓恒率众数万屯于乐安，营攻取之备。垂戍徒河，与恒相持，恒惮而不敢侵。垂少好畋游，因猎坠马折齿，慕容俊僭即王位，改名𡙇，外以慕郤𡙇为名，内实恶而改之。寻以谶记之文，乃去「夬」，以「垂」为名焉。
慕容垂，字道明，是慕容皝的第五个儿子。他从小聪慧有气度，身高七尺七寸，双手下垂超过膝盖。慕容皝非常宠爱他，常常看着他对弟弟们说：“这孩子心胸开阔、喜好新奇，最终要么能破败别人的家业，要么能成就别人的家业。”所以给他取名为霸，字道业，对他的恩宠超过了世子慕容俊，因此慕容俊心中不平。凭借消灭宇文部的功劳，他被封为都乡侯。石季龙前来征伐，撤军后仍有吞并的意图，派将领邓恒率领数万军队驻扎在乐安，准备攻取事宜。慕容垂驻守徒河，与邓恒对峙，邓恒畏惧而不敢侵犯。慕容垂年轻时喜欢打猎游玩，因打猎坠马摔断了牙齿。慕容俊僭越即王位后，给他改名为𡙇，表面上是仰慕郤𡙇，实际上是因为厌恶而改名。不久根据谶纬文字，又去掉“夬”，以“垂”为名。
石季龙之死也，赵魏乱，垂谓俊曰：「时来易失，赴机在速，兼弱攻昧，今其时矣。」俊以新遭大丧，不许。慕舆根言于俊曰：「王子之言，千载一时，不可失也。」俊乃从之，以垂为前锋都督。俊既克幽州，将坑降卒，垂谏曰：「吊伐之义，先代常典。今方平中原，宜绥怀以德，坑戮之刑不可为王师之先声。」俊从之。及俊僭称尊号，封垂吴王，徙镇信都，以侍中、右禁将军录留台事，大收东北之利。又为征南将军、荆、兖二州牧，有声于梁、楚之南。再为司隶，伪王公已下莫不累迹。时慕容𬀩嗣伪位，慕容恪为太宰。恪甚重垂，常谓𬀩曰：「吴王将相之才十倍于臣，先帝以长幼之次，以臣先之，臣死之后，愿陛下委政吴王，可谓亲贤兼举。」及败桓温于枋头，威名大振。慕容评深忌恶之，乃谋诛垂。垂惧祸及己，与世子全奔于苻坚。
石季龙死后，赵、魏地区大乱，慕容垂对慕容俊说：“时机来了容易失去，抓住机会在于迅速，兼并弱小、攻取昏昧，现在正是时候。”慕容俊因刚遭遇大丧，没有同意。慕舆根对慕容俊说：“王子的话，是千载难逢的时机，不可错过。”慕容俊于是听从，任命慕容垂为前锋都督。慕容俊攻克幽州后，准备坑杀降卒，慕容垂劝谏说：“吊民伐罪的道理，是前代的常规。如今刚平定中原，应该以恩德安抚，坑杀降卒的刑罚不能作为王师的先声。”慕容俊听从了。等到慕容俊僭越称帝，封慕容垂为吴王，调任镇守信都，以侍中、右禁将军的身份录留台事，大获东北之利。又任征南将军、荆兖二州牧，在梁、楚以南很有声望。再次担任司隶，伪王公以下无不敬畏。当时慕容𬀩继承伪位，慕容恪任太宰。慕容恪很器重慕容垂，常对慕容𬀩说：“吴王的将相之才超过我十倍，先帝因长幼次序让我在先，我死后，希望陛下将政事托付给吴王，这样可说是亲贤并重。”等到在枋头击败桓温，慕容垂威名大振。慕容评深深忌恨他，于是谋划诛杀慕容垂。慕容垂害怕祸及自身，与世子慕容全投奔了苻坚。
自恪卒后，坚密有图𬀩之谋，惮垂威名而未发。及闻其至，坚大悦，郊迎执手，礼之甚重。坚相王猛恶垂雄略，劝坚杀之。坚不从，以为冠军将军，封宾都侯，食华阴之五百户。王猛伐洛，引令为参军。猛乃令人诡传垂语于令曰：「吾已东还，汝可为计也。」令信之，乃奔𬀩。猛表令叛状，垂惧而东奔，及蓝田，为追骑所获。坚引见东堂，慰勉之曰：「卿家国失和，委身投朕。贤子志不忘本，犹怀首丘。《书》不云乎：「父父子子，无相及也。」卿何为过惧而狼狈若斯也！」于是复垂爵位，恩待如初。
自从慕容恪死后，苻坚暗中谋划吞并慕容𬀩，但因忌惮慕容垂的威名而未行动。等到听说慕容垂前来，苻坚非常高兴，到郊外迎接，握着他的手，礼遇很重。苻坚的丞相王猛厌恶慕容垂的雄才大略，劝苻坚杀了他。苻坚不听，任命慕容垂为冠军将军，封宾都侯，食邑华阴五百户。王猛征伐洛阳时，引荐慕容令为参军。王猛派人假传慕容垂的话对慕容令说：“我已经东归，你可以自己打算。”慕容令信以为真，于是投奔慕容𬀩。王猛上表说慕容令叛变，慕容垂害怕而向东逃跑，到蓝田时，被追兵抓获。苻坚在东堂接见他，安慰勉励说：“你家国不和，才投身于我。贤子志不忘本，仍怀恋故土。《尚书》不是说：‘父亲是父亲，儿子是儿子，互不牵连。’你为何过分恐惧而如此狼狈呢！”于是恢复慕容垂的爵位，恩待如初。
及坚擒𬀩，垂随坚入邺，收集诸子，对之悲恸，见其故吏，有不悦之色。前郎中令高弼私于垂曰：「大王以命世之姿，遭无妄之运，迍邅栖伏，艰亦至矣。天启嘉会，灵命暂迁，此乃鸿渐之始，龙变之初，深愿仁慈有以慰之。且夫高世之略必怀遗俗之规，方当网漏吞舟，以弘苞养之义；收纳旧臣之胄，以成为山之功，奈何以一怒捐之？窃为大王不取。」垂深纳之。垂在坚朝，历位京兆尹，进封泉州侯，所在征伐，皆在大功。
等到苻坚擒获慕容𬀩，慕容垂随苻坚进入邺城，收集众子，面对他们悲痛哭泣，见到旧日属吏，面露不悦之色。前郎中令高弼私下对慕容垂说：“大王以当世之才，遭遇无常的命运，困顿潜伏，艰难已极。上天开启良机，天命暂时转移，这正是鸿雁渐进、龙变之初，深愿大王以仁慈之心安抚众人。况且高世之略必怀超俗之规，正应网开一面，以弘扬包容之义；收纳旧臣的后代，以成就积土成山之功，怎能因一时愤怒而抛弃他们？我私下认为大王不该如此。”慕容垂深以为然。慕容垂在苻坚朝廷，历任京兆尹，进封泉州侯，所到之处征伐，都立有大功。
坚之败于淮南也，垂军独全，坚以千余骑奔垂。垂世子宝言于垂曰：「家国倾丧，皇纲废驰，至尊明命著之图箓，当隆中兴之业，建少康之功。但时来之运未至，故韬光俟奋耳。今天厌乱德，凶众土崩，可谓干启神机，授之于我。千载一时，今其会也，宜恭承皇天之意，因而取之。且夫立大功者不顾小节，行大仁者不念小惠。秦既荡复二京，空辱神器，仇耻之深，莫甚于此，愿不以意气微恩而忘社稷之重。五木之祥，今其至矣。」垂曰：「汝言是也。然彼以赤心投命，若何害之！苟天所弃，图之多便。且纵令北还，更待其衅，既不负宿心，可以义取天下。」
苻坚在淮南战败时，只有慕容垂的军队完整无损，苻坚率一千多骑兵投奔慕容垂。慕容垂的世子慕容宝对慕容垂说：“家国倾覆，皇纲废弛，至尊的明命已著于图谶，应当振兴中兴之业，建立少康之功。只是时运未到，所以韬光养晦等待奋起。如今上天厌恶乱德之人，凶众土崩瓦解，可谓天启神机，授命于我。千载难逢的时机，现在正是时候，应恭承皇天之意，趁机夺取天下。况且立大功者不顾小节，行大仁者不念小惠。秦既然荡覆二京，空辱帝位，仇耻之深，莫过于此，希望您不要因一时意气和小恩而忘记社稷之重。五木的祥兆，如今到了。”慕容垂说：“你说得对。但他以赤诚之心投奔于我，怎能害他！如果上天抛弃他，图谋他很容易。即使让他北还，再等待他的破绽，既不违背本心，又可以义取天下。”
垂弟德进曰：「夫邻国相吞，有自来矣。秦强而并燕，秦弱而图之，此为报仇雪辱，岂所谓负宿心也！昔邓祁侯不纳三甥之言，终为楚所灭；吴王夫差违子胥之谏，取祸句践。前事之不忘，后事之师表也。愿不弃汤、武之成踪，追韩信之败迹，乘彼土崩，恭行天罚，斩逆氐，复宗祀，建中兴，继洪烈，天下大机，弗宜失也。若释数万之众，授干将之柄，是郤天时而待后害，非至计也。语曰：'当断不断，反受其乱。'愿兄无疑。」垂曰：「吾昔为太傅所不容，投身于秦主，又为王猛所谮，复见昭亮，国士之礼每深，报德之分未一。如使秦运必穷，历数归我者，授首之便，何虑无之。关西之地，会非吾有，自当有扰之者，吾可端拱而定关东。君子不怙乱，不为祸先，且可观之。」乃以兵属坚。
慕容垂的弟弟慕容德进言说：“邻国互相吞并，由来已久。秦强盛时吞并燕，秦衰弱时图谋它，这是报仇雪耻，怎能说是违背本心！从前邓祁侯不采纳三甥之言，终被楚所灭；吴王夫差违背伍子胥的劝谏，被勾践所祸。前事不忘，后事之师。希望您不要放弃商汤、周武王的成功之路，重蹈韩信的失败覆辙，趁其土崩瓦解，恭行天罚，斩杀逆氐，恢复宗庙，建立中兴，继承大业，天下的大好时机，不可失去。如果放弃数万之众，交出干将般的兵权，这是拒绝天时而等待后患，不是上策。俗话说：‘当断不断，反受其乱。’希望兄长不要犹豫。”慕容垂说：“我从前被太傅所不容，投身于秦主，又被王猛所谗害，但得到昭雪，国士之礼深厚，报德之心未尽。如果秦运必然穷尽，天命归于我，那么他们授首的机会，何愁没有。关西之地，终究不会为我所有，自会有人扰乱它，我可以拱手而定关东。君子不依仗祸乱，不率先惹祸，暂且观察。”于是将军队交给苻坚。
初，宝在长安，与韩黄、李根等因䜩摴蒱，宝危坐整容，誓之曰：「世云摴蒱有神，岂虚也哉！若富贵可期，频得三卢。」于是三掷尽卢，宝拜而受赐，故云五木之祥。
当初，慕容宝在长安时，与韩黄、李根等人宴饮玩摴蒱，慕容宝端坐整容，发誓说：“世人说摴蒱有神，难道是假的吗！如果富贵可期，让我连得三卢。”于是三次投掷都得到卢，慕容宝拜而受赐，所以称为五木之祥。
坚至渑池，垂请至邺展拜陵墓，因张国威刑，以安戎狄。坚许之，权翼谏曰：「垂爪牙名将，所谓今之韩、白，世豪东夏，志不为人用。顷以避祸归诚，非慕德而至，列土干城未可以满其志，冠军之号岂足以称其心！且垂犹鹰也，饥则附人，饱便高飏，遇风尘之会，必有陵霄之志。惟宜急其羁靽，不可任其所欲。」坚不从，遣其将李蛮、闵亮、尹国率众三千送垂，又遣石越戍邺，张蚝戍并州。
苻坚到达渑池，慕容垂请求到邺城祭拜陵墓，并借此张大国威刑罚，以安定戎狄。苻坚答应了。权翼劝谏说：“慕容垂是得力名将，所谓当今的韩信、白起，世代豪杰于东夏，志不在为人所用。近来因避祸归诚，并非慕德而来，封土守城不足以满足其志，冠军的称号岂能称其心！况且慕容垂如同鹰隼，饥饿时依附于人，饱了就高飞，遇到风尘之机，必有凌霄之志。只应加紧束缚，不可任其所欲。”苻坚不听，派将领李蛮、闵亮、尹国率三千人护送慕容垂，又派石越戍守邺城，张蚝戍守并州。
时坚子丕先在邺，及垂至，丕馆之于邺西，垂具说淮南败状。会坚将苻晖告丁零翟斌聚众谋逼洛阳，丕谓垂曰：「惟斌兄弟因王师小失，敢肆凶勃，子母之军，殆难为敌，非冠军英略，莫可以灭也。欲相烦一行可乎？」垂曰：「下官殿下之鹰犬，敢不惟命是听。」于是大赐金帛，一无所受，惟请旧田园。丕许之，配垂兵二千，遣其将苻飞龙率氐骑一千为垂之副。丕戒飞龙曰：「卿王室肺腑，年秩虽卑，其实帅也。垂为三军之统，卿为谋垂之主，用兵制胜之权，防微杜贰之略，委之于卿，卿其勉之。」垂请入邺城拜庙，丕不许。乃潜服而入，亭吏禁之，垂怒，斩吏烧亭而去。石越言于丕曰：「垂之在燕，破国乱家，及投命圣朝，蒙超常之遇，忽敢轻侮方镇，杀吏焚亭，反形已露，终为乱阶。将老兵疲，可袭而取之矣。」丕曰：「淮南之败，众散亲离，而垂侍卫圣躬，诚不可忘。」越曰：「垂既不忠于燕，其肯尽忠于我乎！且其亡虏也，主上宠同功旧，不能铭泽誓忠，而首谋为乱，今不击之，必为后害。」丕不从。越退而告人曰：「公父子好存小仁，不顾天下大计，吾属终当为鲜卑虏矣。」
当时苻坚的儿子苻丕先在邺城，等慕容垂到来，苻丕在邺城西边安排馆舍，慕容垂详细讲述了淮南战败的情况。恰逢苻坚的将领苻晖报告丁零翟斌聚众图谋进逼洛阳，苻丕对慕容垂说：“翟斌兄弟趁王师小败，敢肆行凶暴，子母之军，恐怕难以抵挡，非冠军的英略，不能消灭他们。想麻烦您走一趟，可以吗？”慕容垂说：“下官是殿下的鹰犬，怎敢不唯命是听。”于是苻丕大赐金帛，慕容垂一无所受，只请求归还旧有的田园。苻丕答应了，配给慕容垂两千士兵，派将领苻飞龙率一千氐族骑兵做慕容垂的副手。苻丕告诫苻飞龙说：“你是王室亲信，年龄官阶虽低，但实际上是主帅。慕容垂是三军统帅，你是谋制慕容垂的主将，用兵制胜的权柄，防微杜渐的策略，都委托给你，你要努力。”慕容垂请求进入邺城拜庙，苻丕不许。于是慕容垂便服潜入，亭吏禁止他，慕容垂发怒，杀了亭吏烧了亭子离去。石越对苻丕说：“慕容垂在燕时，破国乱家，等到投奔圣朝，蒙受超常待遇，忽然敢轻侮方镇，杀吏焚亭，反叛形迹已露，终将是祸乱之源。他兵将老疲，可以偷袭擒获他。”苻丕说：“淮南之败，众散亲离，而慕容垂侍卫圣驾，确实不可忘记。”石越说：“慕容垂既不忠于燕，岂肯尽忠于我！况且他是逃亡俘虏，主上宠遇如同功臣旧部，他不能铭记恩泽誓死效忠，反而首谋作乱，如今不攻击他，必成后患。”苻丕不听。石越退下后对人说：“公父子好存小仁，不顾天下大计，我们终将被鲜卑俘虏。”
垂至河内，杀飞龙，悉诛氐兵，召募远近，众至三万，济河焚桥，令曰：「吾本外假秦声，内规兴复。乱法者军有常刑，奉命者赏不逾日，天下既定，封爵有差，不相负也。」
慕容垂到达河内，杀了苻飞龙，尽诛氐族士兵，招募远近兵众，达到三万人，渡过黄河烧毁桥梁，下令说：“我本是表面借助秦的名义，内心图谋兴复。违犯法纪者按军法处置，奉命者赏赐不过日，天下平定后，封爵各有等差，绝不辜负。”
翟斌闻垂之将济河也，遣使推垂为盟主。垂距之曰：「吾父子寄命秦朝，危而获济，荷主上不世之恩，蒙更生之惠，虽曰君臣，义深父子，岂可因其小隙，便怀二三。吾本救豫州，不赴君等，何为斯议而及于我！」垂进欲袭据洛阳，故见苻晖以臣节，退又未审斌之诚款，故以此言距之。垂至洛阳，晖闭门距守，不与垂通。斌又遣长史河南郭通说垂，乃许之。斌率众会垂，劝称尊号，垂曰：「新兴侯，国之正统，孤之君也。若以诸君之力，得平关东，当以大义喻秦，奉迎反正。无上自尊，非孤心也。」
翟斌听说慕容垂将要渡河，派使者推举慕容垂为盟主。慕容垂拒绝说：“我父子寄命于秦朝，危难中得到救助，蒙受主上不世之恩，获得再生之惠，虽说是君臣，情义深如父子，岂能因小嫌隙就心怀二意。我本是救援豫州，不响应你们，为何有此议论而涉及于我！”慕容垂前进想袭击占据洛阳，所以对苻晖表现出臣节，退后又未弄清翟斌的诚意，所以用这些话拒绝他。慕容垂到达洛阳，苻晖闭门拒守，不与慕容垂相通。翟斌又派长史河南人郭通劝说慕容垂，慕容垂才答应。翟斌率众会合慕容垂，劝他称帝，慕容垂说：“新兴侯是国家的正统，是我的君主。如果凭借诸君之力，能平定关东，当以大义晓喻秦，奉迎他复位。无上自尊，不是我的心意。”
慕容垂与众人商议说：“洛阳四面受敌，北有黄河阻隔，至于控制燕、赵，并非地形便利之处，不如北取邺都，占据它来制御天下。”众人都认为对。于是率军东进，派建威将军王腾在石门架设浮桥。
初，垂之发邺中，子农及兄子楷、绍，北子宙，为苻丕所留。及诛飞龙，遣田生密告农等，使起兵赵、魏以相应。于是农、宙奔列人，楷、绍奔辟阳，众咸应之。农西招库辱官伟于上党，东引乞特归于东阿，各率众数万赴之，众至十余万。丕遣石越讨农，为农所败，斩越于陈。
当初，慕容垂从邺城出发时，儿子慕容农及兄子慕容楷、慕容绍，北子慕容宙，被苻丕扣留。等到诛杀苻飞龙后，慕容垂派田生秘密告知慕容农等人，让他们在赵、魏起兵响应。于是慕容农、慕容宙逃往列人，慕容楷、慕容绍逃往辟阳，众人纷纷响应。慕容农西至上党招纳库辱官伟，东至东阿引荐乞特归，各率数万人前来会合，兵众达到十余万。苻丕派石越讨伐慕容农，被慕容农击败，石越阵亡。
垂引兵至荥阳，乙太元八年自称大将军、大都督、燕王，承制行事，建元曰燕元。令称统府，府置四佐，王公已下称臣，凡所封拜，一如王者，以翟斌为建义大将军，封河南王；翟檀为柱国大将军、弘农王；弟德为车骑大将军、范阳王；兄子楷征西大将军、太原王。众至二十余万，济自石门，长驱攻邺。农、楷、绍、宙等率众会垂。立子宝为燕王太子，封功臣为公侯伯子男者百余人。
慕容垂率军到达荥阳，于太元八年自称大将军、大都督、燕王，承制行事，建年号为燕元。下令称统府，府中设置四佐，王公以下称臣，所有封拜，一如王者，任命翟斌为建义大将军，封河南王；翟檀为柱国大将军、弘农王；弟弟慕容德为车骑大将军、范阳王；兄子慕容楷为征西大将军、太原王。兵众达到二十余万，从石门渡河，长驱直入攻打邺城。慕容农、慕容楷、慕容绍、慕容宙等人率众会合慕容垂。立儿子慕容宝为燕王太子，封功臣为公侯伯子男爵位的有一百多人。
苻丕乃遣侍郎姜让谓垂曰：「往岁大驾失据，君保卫銮舆，勤王诚义，迈踪前烈。宜述修前规，终忠贞之节，奈何弃崇山之功，为此过举！过贵能改，先贤之嘉事也。深宜详思，悟犹未晚。」垂谓让曰：「孤受主上不世之恩，故欲安全长乐公，使尽众赴京师，然后修复家国之业，与秦永为邻好。何故暗于机运，不以邺见归也？大义灭亲，况于意气之顾！公若迷而不返者，孤亦欲窃兵势耳。今事已然，恐单马乞命不可得也。」让厉色责垂曰：「将军不容于家国，投命于圣朝，燕之尺土，将军岂有分乎！主上与将军风殊类别，臭味不同，奇将军于一见，托将军以断金，宠逾宗旧，任齐懿籓，自古君臣冥契之重，岂甚此邪！方付将军以六尺之孤，万里之命，奈何王师小败，便有二图！夫师起无名，终则弗成，天之所废，人不能支。将军起无名之师，而欲兴天所废，窃未见其可。长乐公主上之元子，声德迈于唐、卫，居陕东之任，为朝廷维城，其可束手输将军以百城之地！大夫死王事，国君死社稷，将军欲裂冠毁冕，拔本塞源者，自可任将军兵势，何复多云。但念将军以七十之年，悬首白旗，高世之忠，忽为逆鬼，窃为将军痛之。」垂默然。左右劝垂杀之，垂曰：「古者兵交，使在其间，犬各吠非其主，何所问也！」乃遣让归。
苻丕于是派侍郎姜让对慕容垂说：“往年皇帝流离失所，你保护皇帝车驾，勤王之举确实忠义，功绩超越前代贤人。应该继承前人的规范，始终坚守忠贞的节操，为什么放弃高山般的功勋，做出这种过分的举动！过错贵在能改，这是先贤的美德。你应该深思，醒悟还不算晚。”慕容垂对姜让说：“我受主上非同寻常的恩遇，所以想保全长乐公，让他率领全部人马前往京城，然后修复家国大业，与秦国永远为邻友好。为什么他看不清时机，不把邺城归还给我？大义可以灭亲，何况是意气用事！你如果执迷不悟，我也只好动用兵力了。如今事情已经这样，恐怕你单枪匹马求饶也办不到了。”姜让严厉地责备慕容垂说：“将军在自己的国家不被容纳，投奔圣朝，燕国的一寸土地，难道有将军的份吗！主上与将军风俗不同、类别有别、志趣各异，一见之下就赏识将军，把将军当作心腹托付，宠爱超过宗室旧臣，任用等同于贤能的藩王，自古以来君臣之间的深厚默契，难道还有比这更重的吗！正要把年幼的君主和万里江山托付给将军，为什么王师小败，就生出二心！出兵如果没有正当名义，最终不会成功，上天要废弃的，人力无法支撑。将军发动没有名义的军队，却想振兴上天要废弃的，我私下认为这行不通。长乐公是主上的嫡长子，名声德行超过唐叔虞、卫康叔，担任陕东的重任，是朝廷的屏障，怎么能束手把百城之地交给将军！大夫为君王之事而死，国君为国家而死，将军想要毁弃礼法、拔除根本、堵塞源头，自然可以凭借将军的兵势，何必再多说。只是想到将军以七十岁的高龄，头颅被挂在白旗上，高世的忠臣，忽然变成叛逆之鬼，我私下为将军感到痛心。”慕容垂沉默不语。身边的人劝慕容垂杀了他，慕容垂说：“古时两国交兵，使者可以在其间往来，狗各自向不是自己主人的人叫，有什么可追究的！”于是让姜让回去。
垂上表于苻坚曰：「臣才非古人，致祸起萧墙，身婴时难，归命圣朝。陛下恩深周、汉，猥叨微顾之遇，位为列将，爵忝通侯，誓在戮力输诚，常惧不及。去夏桓冲送死，一拟云消，回讨郧城，俘馘万计，斯诚陛下神算之奇，颇亦愚臣忘死之效。方将饮马桂州，悬旌闽会，不图天助乱德，大驾班师。陛下单马奔臣，臣奉卫匪贰，岂陛下圣明鉴臣单心，皇天后土实亦知之。臣奉诏北巡，受制长乐。然丕外失众心，内多猜忌，今臣野次外庭，不听谒庙。丁零逆竖寇逼豫州，丕迫臣单赴，限以师程，惟给弊卒二千，尽无兵杖，复令飞龙潜为刺客。及至洛阳，平原公晖复不信纳。臣窃惟进无淮阴功高之虑，退无李广失利之愆，惧有青蝇，交乱白黑，丁零夷夏以臣忠而见疑，乃推臣为盟主。臣受托善始，不遂令终，泣望西京，挥涕即迈。军次石门，所在云赴，虽复周武之会于孟津，汉祖之集于垓下，不期之众，实有甚焉。欲令长乐公尽众赴难，以礼发遣，而丕固守匹夫之志，不达变通之理。臣息农收集故营，以备不虞，而石越倾邺城之众，轻相掩袭，兵阵未交，越已陨首。臣既单车悬轸，归者如云，斯实天符，非臣之力。且邺者臣国旧都，应即惠及，然后西面受制，永守东籓，上成陛下遇臣之意，下全愚臣感报之诚。今进师围邺，并喻丕以天时人事。而丕不察机运，杜门自守，时出挑战，锋戈屡交，恒恐飞矢误中，以伤陛下天性之念。臣之此诚，未简神听，辄遏兵止锐，不敢窃攻。夫运有推移，去来常事，惟陛下察之。」
慕容垂上表给苻坚说：“臣的才能不如古人，导致祸患从内部发生，自身遭遇时难，归顺圣朝。陛下恩情深如周朝、汉朝，承蒙您微小的眷顾之恩，职位做到列将，爵位愧居通侯，发誓要竭尽全力、表达忠诚，常常害怕做不到。去年夏天桓冲前来送死，一战就如云消散，回师讨伐郧城，俘虏和斩首数以万计，这确实是陛下神机妙算的奇特，也颇是愚臣忘死效力的结果。正要在桂州饮马，在闽地悬挂旌旗，没想到上天帮助乱德之人，皇帝班师回朝。陛下单枪匹马投奔臣，臣护卫侍奉没有二心，难道陛下圣明能洞察臣的忠心，皇天后土也确实知道。臣奉诏北巡，受长乐公节制。然而苻丕在外失去众人之心，在内多猜忌，如今臣驻扎在外庭，他不让臣进谒宗庙。丁零叛逆小人侵犯豫州，苻丕逼迫臣单独前往，限定行军日程，只给两千疲弱士兵，全无兵器，又让飞龙暗中做刺客。等到了洛阳，平原公苻晖又不信任接纳。臣私下想，前进没有淮阴侯功高震主的忧虑，后退没有李广失利的过错，害怕有苍蝇，混淆黑白，丁零的夷人和夏人因为臣忠诚却被怀疑，于是推举臣为盟主。臣受托开始很好，却不能善终，流泪望着西京，挥泪就出发。军队驻扎在石门，各地的人像云一样赶来，即使周武王在孟津会盟、汉高祖在垓下聚集，不期而至的众人，实际上比这还多。想请长乐公率领全部人马赴难，按礼发送，但苻丕固守匹夫之志，不懂变通的道理。臣的儿子慕容农收集旧部，以防不测，而石越率领邺城全部人马，轻易前来偷袭，军队阵势还没交锋，石越已经丧命。臣既然单车独行，归附的人如云，这实在是天意，不是臣的力量。况且邺城是臣国家的旧都，应该立即归还，然后向西接受节制，永远守卫东方藩地，对上成全陛下厚待臣的心意，对下保全愚臣感恩报答的诚意。如今进军包围邺城，并告知苻丕天时人事。但苻丕不察时机，闭门自守，不时出来挑战，兵锋多次交锋，常常担心流箭误中，伤害陛下天性的顾念。臣的这份诚意，未能上达天听，就停止军队、收敛锐气，不敢私下进攻。时运有推移，去来是常事，希望陛下明察。”
坚报曰：「朕以不德，忝承灵命，君临万邦，三十年矣。遐方幽裔，莫不来庭，惟东南一隅，敢违王命。朕爰奋六师，恭行天罚，而玄机不吊，王师败绩。赖卿忠诚之至，辅翼朕躬，社稷之不陨，卿之力也。《诗》云：『中心藏之，何日忘之。』方任卿以元相，爵卿以郡侯，庶弘济艰难，敬酬勋烈，何图伯夷忽毁冰操，柳惠倏为淫夫！览表惋然，有惭朝士。卿既不容于本朝，匹马而投命，朕则宠卿以将位，礼卿以上宾，任同旧臣，爵齐勋辅，歃血断金，披心相付。谓卿食椹怀音，保之偕老。岂意畜水覆舟，养兽反害，悔之噬脐，将何所及！诞言骇众，夸拟非常，周武之事，岂卿庸人所可论哉！失笼之鸟，非罗所羁；脱网之鲸，岂罟所制！翘陆任怀，何须闻也。念卿垂老，老而为贼，生为叛臣，死为逆鬼，侏张幽显，布毒存亡，中原士女，何痛如之！朕之历运兴丧，岂复由卿！但长乐、平原以未立之年，遇卿于两都，虑其经略未称朕心，所恨者此焉而已。」
苻坚回复说：“朕因德行不足，愧承天命，君临万国，已经三十年了。远方偏僻之地，没有不来朝拜的，只有东南一角，敢违抗王命。朕于是发动六军，恭敬地施行天罚，但天意不佑，王师战败。依赖你忠诚至极，辅佐朕身，社稷没有倾覆，是你的功劳。《诗经》说：‘心中藏之，何日忘之。’正要任命你为丞相，封你为郡侯，希望能共渡艰难，敬酬你的功勋，哪里想到伯夷忽然毁弃冰清玉洁的操守，柳下惠突然变成淫荡之人！看了你的表章，感到惋惜，有愧于朝中士人。你既然在本朝不被容纳，单枪匹马前来投奔，朕就宠爱你以将位，礼遇你以上宾，任用如同旧臣，爵位等同勋臣，歃血为盟、推心置腹，把真心交付给你。以为你会像吃桑葚的鸟一样怀有好音，保你白头偕老。哪里想到蓄水反而翻船，养兽反而受害，后悔得咬肚脐，哪里来得及！荒诞之言骇人听闻，夸大比拟非常之事，周武王的事，难道是你这样的庸人所能议论的吗！失笼的鸟，不是罗网所能束缚；脱网的鲸，岂是渔网所能控制！任意跳跃，何须听闻。念你年老，老了却做贼，活着是叛臣，死了是逆鬼，在阴阳两界嚣张，在生死之间散布毒害，中原的士女，有什么比这更痛心！朕的历运兴衰，难道还由你决定！只是长乐公、平原公在未成年的年纪，在两都遇到你，担心他们的经营谋划不合朕心，所遗憾的只是这一点罢了。”
垂攻拔邺郛，丕固守中城，垂堑而围之，分遣老弱于魏郡、肥乡，筑新兴城以置辎重，拥漳水以灌之。
慕容垂攻占了邺城的外城，苻丕坚守内城，慕容垂挖壕沟包围他，分别把老弱士兵派往魏郡、肥乡，修筑新兴城来放置辎重，堵住漳水来灌城。
翟斌潜讽丁零及西人，请斌为尚书令。垂访之群僚，其安东将军封衡厉色曰：「马能千里，不免羁靽，明畜生不可以人御也。斌戎狄小人，遭时际会，兄弟封王，自驩兜已来，未有此福。忽履盈忘止，复有斯求，魂爽错乱，必死不出年也。」垂犹隐忍容之，令曰：「翟王之功宜居上辅，但台既未建，此官不可便置。待六合廓清，更当议之。」斌怒，密应苻丕，潜使丁零决防溃水。事泄，垂诛之。斌兄子真率其部众北走邯郸，引兵向邺，欲与丕为内外之势，垂令其太子宝、冠军慕容隆击破之。真自邯郸北走，又使慕容楷率骑追之，战于下邑，为真所败，真遂屯于承营。垂谓诸将曰：「苻丕穷寇，必守死不降。丁零叛扰，乃我腹心之患。吾欲迁师新城，开其逸路，进以谢秦主畴昔之恩，退以严击真之备。」于是引师去邺，北屯新城。慕容农进攻翟嵩于黄泥，破之。垂谓其范阳王德曰：「苻丕吾纵之不能去，方引晋师规固邺都，不可置也。」进师又攻邺，开其西奔之路。
翟斌暗中鼓动丁零人和西人，请求任命自己为尚书令。慕容垂询问群臣，他的安东将军封衡严厉地说：“马能行千里，也免不了被笼头束缚，这说明畜生不能像人一样驾驭。翟斌是戎狄小人，遇到时机，兄弟封王，从驩兜以来，没有这样的福分。忽然自满不知收敛，又有这种要求，神魂错乱，必死不出一年。”慕容垂还是隐忍宽容他，下令说：“翟王的功劳应该居于上辅，但台省还没建立，这个官职不能马上设置。等天下平定，再商议。”翟斌发怒，暗中响应苻丕，秘密派丁零人决堤放水。事情泄露，慕容垂杀了他。翟斌的侄子翟真率领部众向北逃往邯郸，带兵向邺城进发，想与苻丕形成内外呼应之势，慕容垂命令太子慕容宝、冠军将军慕容隆击败了他。翟真从邯郸向北逃跑，又派慕容楷率骑兵追击，在下邑交战，被翟真打败，翟真于是驻扎在承营。慕容垂对众将说：“苻丕是穷途末路的敌人，一定死守不降。丁零叛乱骚扰，是我的心腹之患。我想把军队迁到新城，给他们留出逃跑的路，进可以报答秦主过去的恩情，退可以严密防备攻击翟真。”于是率军离开邺城，向北驻扎在新城。慕容农在黄泥进攻翟嵩，打败了他。慕容垂对他的范阳王慕容德说：“苻丕我放他他也不走，正招引晋军图谋巩固邺都，不能放过。”进军又攻打邺城，打开他向西逃跑的路。
垂将有北都中山之意，农率众数万迎之。群僚闻慕容𬀩为苻坚所杀，劝垂僭位。垂以慕容冲称号关中，不许。
慕容垂有在中山建都的意图，慕容农率领数万人迎接他。群臣听说慕容𬀩被苻坚杀害，劝慕容垂僭越称帝。慕容垂因为慕容冲在关中称帝，没有同意。
晋龙骧将军刘牢之率众救苻丕，至邺，垂逆战，败绩，遂撤邺围，退屯新城。垂自新城北走，牢之追垂，连战皆败。又战于五桥泽，王师败绩，德及隆引兵要之于五丈桥，牢之驰马跳五丈涧，会苻丕救至而免。
晋朝龙骧将军刘牢之率军救援苻丕，到达邺城，慕容垂迎战，被打败，于是撤去邺城包围，退守新城。慕容垂从新城向北逃跑，刘牢之追击慕容垂，连续交战都失败了。又在五桥泽交战，王师战败，慕容德和慕容隆带兵在五丈桥拦截，刘牢之策马跳下五丈涧，恰好苻丕的救兵赶到才得以逃脱。
翟真去承营，徙屯行唐，真司马鲜于乞杀真，尽诛翟氏，自立为赵王。营人攻杀乞，迎立真从弟成为主，真子辽奔黎阳。
翟真离开承营，移师驻扎行唐，翟真的司马鲜于乞杀了翟真，杀尽翟氏家族，自立为赵王。军营的人攻打并杀死鲜于乞，迎立翟真的堂弟翟成为主，翟真的儿子翟辽逃往黎阳。
高句骊寇辽东，垂平北慕容佐遣司马郝景率众救之，为高句骊所败，辽东、玄菟遂没。
高句丽侵犯辽东，慕容垂的平北将军慕容佐派司马郝景率军救援，被高句丽打败，辽东、玄菟于是沦陷。
建节将军徐岩叛于武邑，驱掠四千余人，北走幽州。垂驰敕其将平规曰：「但固守勿战，比破丁零，吾当自讨之。」规违命距战，为岩所败。岩乘胜入蓟，掠千余户而去，所过寇暴，遂据令支。
建节将军徐岩在武邑叛乱，驱赶掠夺四千多人，向北逃往幽州。慕容垂紧急命令他的将领平规说：“只管坚守不要出战，等我打败丁零，我会亲自讨伐他。”平规违抗命令出战，被徐岩打败。徐岩乘胜进入蓟城，掠夺一千多户后离开，所到之处烧杀抢掠，于是占据了令支。
翟成长史鲜于得斩成而降，垂入行唐，悉坑其众。
翟成的长史鲜于得杀了翟成并投降，慕容垂进入行唐，把翟成的部众全部活埋。
苻丕弃邺城，奔于并州。
苻丕放弃邺城，逃往并州。
慕容农攻克令支，斩徐岩兄弟。时伐高句骊，复辽东、玄菟二郡，还屯龙城。
慕容农攻克令支，斩杀徐岩兄弟。当时讨伐高句丽，收复辽东、玄菟二郡，回师驻扎龙城。
垂定都中山，群僚劝即尊号，具典仪，修郊燎之礼。垂从之，乙太元十一年僭即位。赦其境内，改元曰建兴，置百官，缮宗庙社稷，立宝为太子。以其左长史库辱官伟、右长史段崇、龙骧张崇，中山尹封衡为吏部尚书，慕容德为侍中、都督中外诸军事、领司隶校尉，抚军慕容麟为卫大将军，其余拜授有差。追尊母兰氏为文昭皇后，迁皝后段氏，以兰氏配飨。博士刘详、董谧议以尧母妃位第三，不以贵陵姜嫄，明圣王之道以至公为先。垂不从。
慕容垂定都中山，群臣劝他即皇帝位，准备典礼仪仗，举行郊祭和燎祭之礼。慕容垂听从了，在太元十一年僭越即位。大赦境内，改年号为建兴，设置百官，修缮宗庙社稷，立慕容宝为太子。任命他的左长史库辱官伟、右长史段崇、龙骧将军张崇、中山尹封衡为吏部尚书，慕容德为侍中、都督中外诸军事、兼司隶校尉，抚军将军慕容麟为卫大将军，其余官职授予各有差别。追尊母亲兰氏为文昭皇后，迁葬慕容皝的皇后段氏，让兰氏配享祭祀。博士刘详、董谧议论说尧的母亲妃位排在第三，不因尊贵而凌驾于姜嫄之上，表明圣王之道以最公正为先。慕容垂不听从。
派他的征西将军慕容楷、卫军将军慕容麟、镇南将军慕容绍、征虏将军慕容宙等人攻打苻坚的冀州牧苻定、镇东将军苻绍、幽州牧苻谟、镇北将军苻亮。慕容楷写信给苻定等人，用祸福之理开导他们，苻定等人都投降了。
慕容垂留下太子慕容宝守卫中山，率领众将向南攻打翟辽，任命慕容楷为前锋都督。翟辽的部众都是燕、赵地区的人，都说：“太原王的儿子，是我们的父母。”相继归附。翟辽害怕，派使者请求投降。慕容垂到达黎阳，翟辽袒露上身谢罪，慕容垂优厚地安抚他。
为其太子宝起承华观，以宝录尚书政事，巨细皆委之，重总大纲而已。立其夫人段氏为皇后。又以宝领侍中、大单于、骠骑大将军、幽州牧。建留台于龙城，以高阳王慕容隆录留台尚书事。时慕容𬀩及诸宗室为苻坚所害者，并招魂葬之。
为太子慕容宝修建承华观，让慕容宝总领尚书省政事，大小事务都委托给他，慕容垂只总揽大纲而已。立他的夫人段氏为皇后。又让慕容宝兼任侍中、大单于、骠骑大将军、幽州牧。在龙城建立留台，任命高阳王慕容隆总领留台尚书事务。当时慕容𬀩以及被苻坚杀害的各位宗室成员，都为他们招魂安葬。
清河太守贺耕聚众定陵以叛，南应翟辽，慕容农讨斩之，毁定陵城。进师入邺，以邺城广难固，筑凤阳门大道之东为隔城。
清河太守贺耕在定陵聚集众人叛乱，向南响应翟辽，慕容农讨伐并斩杀了他，毁掉定陵城。进军进入邺城，因为邺城广阔难以固守，在凤阳门大道东侧修筑隔城。
其尚书郎娄会上疏曰：「三年之丧，天下之达制，兵荒杀礼，遂以一切取士。人心奔兢，苟求荣进，至乃身冒缞绖，以赴时役，岂必殉忠于国家，亦昧利于其间也。圣王设教，不以颠沛而亏其道，不以丧乱而变其化，故能杜豪兢之门，塞奔波之路。陛下钟百王之季，廓中兴之业，天下渐平，兵革方偃，诚宜蠲荡瑕秽，率由旧章。吏遭大丧，听终三年之礼，则四方知化，人斯服礼。」垂不从。
他的尚书郎娄会上疏说：“三年的丧期，是天下通行的制度，战乱时期简化礼仪，于是用一切手段选拔士人。人心争逐，苟且求取荣华升迁，甚至有人身穿丧服去服劳役，这难道是为国家尽忠吗，也是在其中谋取私利。圣王设立教化，不因颠沛流离而损害道义，不因丧乱而改变教化，所以能杜绝豪强争逐的门路，堵塞奔波的道路。陛下处于百王之后，振兴中兴大业，天下逐渐太平，战事正要停息，确实应该清除污秽，遵循旧有典章。官吏遇到大丧，允许他们服满三年丧礼，那么四方就知道教化，人们就会服从礼制。”慕容垂不听从。
翟辽死，子钊代立，攻逼邺城，慕容农击走之。垂引师伐钊于滑台，次于黎阳津，钊于南岸距守，诸将恶其兵精，咸谏不宜济河。垂笑曰：「坚子何能为，吾今为鲫等杀之。」遂徙营就西津，为牛皮船百余艘，载疑兵列杖，溯流而上。钊先以大众备黎阳，见垂向西津，乃弃营西距。垂潜遣其桂林王慕容镇、骠骑慕容国于黎阳津夜济，壁于河南。钊闻而奔还，士众疲渴，走归滑台，钊携妻子率数百骑北趣白鹿山。农追击，尽擒其众，钊单骑奔长子。钊所统七郡户三万八千皆安堵如故。徙徐州流人七千余户于黎阳。
翟辽死后，他的儿子翟钊继位，进攻并逼近邺城，慕容农击退了他。慕容垂率领军队到滑台讨伐翟钊，驻扎在黎阳津，翟钊在南岸据守抵抗。众将领厌恶翟钊的军队精锐，都劝谏说不宜渡河。慕容垂笑着说：「这小子能有什么作为，我现在就替你们杀了他。」于是转移营地到西津，制作了一百多艘牛皮船，船上载着疑兵排列兵器，逆流而上。翟钊先前用主力防备黎阳，看到慕容垂向西津去，就放弃营地往西抵御。慕容垂暗中派桂林王慕容镇、骠骑将军慕容国在黎阳津夜间渡河，在黄河南岸筑起营垒。翟钊听说后奔逃回来，士兵们疲惫口渴，逃回滑台。翟钊带着妻子儿女率领几百骑兵向北逃往白鹿山。慕容农追击，全部擒获了他的部众，翟钊单人匹马逃往长子。翟钊所统辖的七郡三万八千户百姓都安居如故。慕容垂将徐州流亡的七千多户人家迁到黎阳。
于是议征长子。诸将咸谏，以慕容永未有衅，连岁征役，士卒疲怠，请俟他年。垂将从之，及闻慕容德之策，笑曰：「吾计决矣。且吾投老，扣囊底智，足以克之，不复留逆贼以累子孙也。」乃发步骑七万，遣其丹阳王慕容赞、龙骧张崇攻永弟支于晋阳。永遣其将刁云、慕容钟率众五万屯潞川。垂遣慕容楷出自滏口，慕容农入自壶关，垂顿于邺之西南，月余不进。永谓垂诡道伐之，乃摄诸军还杜太行轵关。垂进师入自天井关，至于壶壁。永率精卒五万来距，阻河曲以自固，驰使请战。垂列阵于壶避之南，农、楷分为二翼，慕容国伏千兵于深涧，与永大战。垂引军伪退，永追奔数里，国发伏兵驰断其后，楷、农夹击之，永师大败，斩首八千余级，永奔还长子。慕容赞攻克晋阳。垂进围长子，永将贾韬潜为内应。垂进军入城，永奔北门，为前驱所获，于是数而戮之，并其所署公卿刁云等三十余人。永所统新旧八郡户七万六千八百及乘舆、服御、伎乐、珍宝悉获之，于是品物具矣。
于是商议征讨长子。众将领都劝谏，认为慕容永没有可乘之机，连年征战，士兵疲惫懈怠，请求等到以后再说。慕容垂准备听从，等听到慕容德的计策后，笑着说：「我的主意已定。况且我已年老，用尽囊中剩余的智谋，足以攻克他，不再留下逆贼来拖累子孙了。」于是出动步兵骑兵七万人，派丹阳王慕容赞、龙骧将军张崇攻打慕容永的弟弟慕容支在晋阳。慕容永派部将刁云、慕容钟率领五万人驻扎在潞川。慕容垂派慕容楷从滏口出兵，慕容农从壶关进入，慕容垂驻扎在邺城西南，一个多月不前进。慕容永认为慕容垂要用诡计攻打他，于是调集各路军队回防太行轵关。慕容垂进军从天井关进入，到达壶壁。慕容永率领五万精兵前来抵抗，凭借河曲的地势固守，派使者驰马请战。慕容垂在壶避南面列阵，慕容农、慕容楷分为左右两翼，慕容国在深涧中埋伏一千士兵，与慕容永大战。慕容垂率军假装撤退，慕容永追击了几里地，慕容国发动伏兵迅速截断他的后路，慕容楷、慕容农两面夹击，慕容永的军队大败，斩首八千多人，慕容永逃回长子。慕容赞攻克了晋阳。慕容垂进军包围长子，慕容永的部将贾韬暗中做内应。慕容垂进军入城，慕容永逃向北门，被前锋抓获，于是历数他的罪状后杀了他，连同他所任命的公卿刁云等三十多人。慕容永所统辖的新旧八郡七万六千八百户以及车驾、服饰、歌舞乐器、珍宝全部缴获，于是各种物品都齐全了。
使慕容农略地河南，攻廪丘、阳城，皆克之，太山、琅邪诸郡皆委城奔溃，农进师临海，置守宰而还。垂告捷于龙城之庙。
派慕容农攻略河南地区，攻打廪丘、阳城，都攻克了，太山、琅邪等郡都弃城逃散。慕容农进军到海边，设置地方长官后返回。慕容垂在龙城的宗庙中告捷。
遣其太子宝及农与慕容麟等率众八万伐魏，慕容德、慕容绍以步骑一万八千为宝后继。魏闻宝将至，徙往河西。宝进师临河，惧不敢济。还次参合，忽有大风黑气，状若堤防，或高或下，临覆军上。沙门支昙猛言于宝曰：「风气暴迅，魏军将至之候，宜遣兵御之。」宝笑而不纳。昙猛固以为言，乃遣麟率骑三万为后殿，以御非常。麟以昙猛言为虚，纵骑游猎。俄而黄雾四塞，日月晦冥，是夜魏师大至，三军奔溃，宝与德等数千骑奔免，士众还者十一二，绍死之。初，宝至幽州，所乘车轴无故自折。术士靳安以为大凶，固劝宝还，宝怒不从，故及于败。
派太子慕容宝以及慕容农和慕容麟等人率领八万人讨伐北魏，慕容德、慕容绍率领一万八千步兵骑兵作为慕容宝的后继部队。北魏听说慕容宝将要到来，迁往黄河以西。慕容宝进军到黄河边，害怕不敢渡河。回师驻扎在参合，忽然有大风黑气，形状像堤坝，忽高忽低，覆盖在军队上方。僧人支昙猛对慕容宝说：「风气暴烈迅猛，是魏军将要到来的征兆，应该派兵防御。」慕容宝笑着不采纳。支昙猛坚持进言，于是派慕容麟率领三万骑兵作为后卫，以防备意外。慕容麟认为支昙猛的话是虚妄的，放任骑兵游猎。不久黄雾弥漫四方，日月昏暗，当夜北魏大军到来，三军奔逃溃散，慕容宝与慕容德等几千骑兵逃脱，士兵回来的只有十分之一二，慕容绍战死。当初，慕容宝到幽州时，所乘的车轴无缘无故自己折断。术士靳安认为是大凶之兆，坚决劝慕容宝返回，慕容宝发怒不听从，所以遭到失败。
宝恨参合之败，屡言魏有可乘之机。慕容德亦曰：「魏人狃于参合之役，有陵太子之心，宜及圣略，摧其锐志。」垂从之，留德守中山，自率大众出参合，凿山开道，次于猎岭。遣宝与农出天门，征北慕容隆、征西慕容盛逾青山，袭魏陈留公泥于平城，陷之，收其众三万余人而还。
慕容宝对参合的失败感到愤恨，多次说北魏有可乘之机。慕容德也说：「魏人因参合之役而习以为常，有欺凌太子的心思，应该趁圣上的谋略，挫败他们的锐气。」慕容垂听从了，留下慕容德守卫中山，亲自率领大军从参合出发，开山凿路，驻扎在猎岭。派慕容宝和慕容农从天门出兵，征北将军慕容隆、征西将军慕容盛越过青山，袭击北魏陈留公拓跋泥在平城，攻陷了平城，收编了他的部众三万多人后返回。
垂至参合，见往年战处积骸如山，设吊祭之礼，死者父兄一时号哭，军中皆恸。垂惭愤欧血，因而寝疾，乘马舆而进。过平城北三十里，疾笃，筑燕昌城而还。宝等至云中，闻垂疾，皆引归。及垂至于平城，或有叛者奔告魏曰：「垂病已亡，舆尸在军。」魏又闻参合大哭，以为信然，乃进兵追之，知平城已陷而退，还馆阴山。垂至上谷之沮阳，以太元二十一年死，时年七十一，凡在位十三年。遗令曰：「方今祸难尚殷，丧礼一从简易，朝终夕殡，事讫成服，三日之后，释服从政。强寇伺隙，秘勿发丧，至京然后举哀行服。」宝等遵行之。伪谥成武皇帝，庙号世祖，墓曰宣平陵。
慕容垂到达参合，看到往年作战的地方尸骨堆积如山，设吊祭的礼仪，死者的父兄同时号哭，军中所有人都悲痛。慕容垂羞愧愤怒吐血，因此卧病，乘坐马车前进。经过平城北面三十里，病重，修筑了燕昌城后返回。慕容宝等人到达云中，听说慕容垂生病，都率军返回。等慕容垂到达平城时，有叛逃的人跑去告诉北魏说：「慕容垂已经病死，车上载着尸体在军中。」北魏又听说参合大哭的事，认为确实如此，于是进兵追击，得知平城已经陷落而退兵，返回驻扎在阴山。慕容垂到达上谷的沮阳，在太元二十一年去世，当时七十一岁，共在位十三年。遗令说：「如今祸难还很严重，丧礼一切从简，早晨去世晚上入殓，事情办完就穿上丧服，三天之后，脱去丧服处理政务。强敌在窥伺机会，秘密不要发丧，到京城后再举行哀悼穿丧服。」慕容宝等人遵行。伪谥号为成武皇帝，庙号世祖，陵墓叫宣平陵。
卷一百二十二
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卷一百二十四
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