桓公问管子曰：「治而不乱，明而不蔽，若何？」管子对曰：「明分任职，则治而不乱，明而不蔽矣。」公曰：「请问富国奈何？」管子对曰：「力地而动于时，则国必富矣。」公又问曰：「吾欲行广仁大义以利天下，奚为而可？」管子对曰：「诛暴禁非，存亡继绝而赦无罪，则仁广而义大矣。」公曰：「吾闻之也。夫诛暴禁非而赦无罪者，必有战胜之器，攻取之数，而后能诛暴禁非而赦无罪。」公曰：「请问战胜之器。」管子对曰：「选天下之豪杰，致天下之精材，来天下之良工，则有战胜之器矣。」公曰：「攻取之数何如？」管子对曰：「毁其备，散其积，夺之食，则无固城矣。」公曰：「然则取之若何？」管子对曰：「假而礼之，厚而勿欺，则天下之士至矣。」公曰：「致天下之精材若何？」管子对曰：「五而六之，九而十之，不可为数。」公曰：「来工若何？」管子对曰：「三倍不远千里。」桓公曰：「吾已知战胜之器，攻取之数矣。请问行军袭邑，举错而知先后，不失地利，若何？」管子对曰：「用货察图。」公曰：「野战必胜，若何？」管子对曰：「以奇。」公曰：「吾欲徧知天下，若何？」管子对曰：「小以吾不识，则天下不足识也。」公曰：「守战远见有患，夫民不必死，则不可与出乎守战之难。不必信，则不可恃而外知。夫恃不死之民，而求以守战；恃不信之人，而求以外知，此兵之三暗也。使民必死必信，若何？」管子对曰：「明三本。」公曰：「何谓三本？」管子对曰：「三本者，一曰固，二曰尊，三曰质。」公曰：「何谓也？」管子对曰：「故国父母，坟墓之所在，固也。田宅爵禄，尊也。妻子，质也。三者备，然后大其威，厉其意，则民必死而不我欺也。」
桓公问管仲说：“治理国家而不混乱，明察而不被蒙蔽，该怎么做？”管仲回答说：“明确职分，任命官员，就能治理而不混乱，明察而不被蒙蔽了。”桓公说：“请问如何使国家富裕？”管仲回答说：“努力耕种并顺应农时，国家就必定富裕了。”桓公又问：“我想推行广大的仁爱和正义来造福天下，怎么做才行？”管仲回答说：“诛杀暴虐，禁止为非作歹，保存灭亡的国家，延续断绝的宗族，赦免无罪的人，这样仁爱就广大，正义就宏大了。”桓公说：“我听说过，要诛杀暴虐、禁止为非作歹并赦免无罪的人，必须先有战胜敌人的武器和攻取城池的策略，然后才能做到这些。”桓公说：“请问什么是战胜敌人的武器？”管仲回答说：“选拔天下的豪杰，招致天下的精良材料，招来天下的优秀工匠，就有了战胜敌人的武器了。”桓公说：“攻取城池的策略是怎样的？”管仲回答说：“毁坏敌人的防备，分散他们的积蓄，夺取他们的粮食，就没有坚固的城池了。”桓公说：“那么如何夺取这些呢？”管仲回答说：“给予假借并礼遇他们，厚待而不欺骗，那么天下的人才就会来了。”桓公说：“如何招致天下的精良材料？”管仲回答说：“出五倍的价钱买六分的东西，出九倍的价钱买十分的东西，不能拘泥于固定的数目。”桓公说：“如何招来工匠？”管仲回答说：“给三倍的工钱，他们就不怕千里之远而来了。”桓公说：“我已经知道战胜的武器和攻取的策略了。请问行军袭击城邑，举措能知道先后顺序，不失去地利，该怎么做？”管仲回答说：“使用财物，察看地图。”桓公说：“野战必定胜利，该怎么做？”管仲回答说：“运用奇谋。”桓公说：“我想全面了解天下，该怎么做？”管仲回答说：“如果连小事我都不了解，那么天下就不值得了解了。”桓公说：“防守和作战要预见远方有祸患，如果民众不决心效死，就不能和他们一起出去面对防守作战的危难。如果民众不诚信，就不能依靠他们来了解外部情况。依靠不决心效死的民众，却要求他们防守作战；依靠不诚信的人，却要求他们了解外部情况，这是用兵的三种昏暗不明的情况。要使民众决心效死、必定诚信，该怎么做？”管仲回答说：“明确三个根本。”桓公说：“什么是三个根本？”管仲回答说：“三个根本，一是稳固，二是尊贵，三是抵押。”桓公说：“这是什么意思？”管仲回答说：“所以，国家、父母、祖坟所在的地方，是稳固的根基。田产、住宅、爵位、俸禄，是尊贵的象征。妻子儿女，是抵押的人质。这三样都具备了，然后扩大他们的威势，激励他们的意志，那么民众就会决心效死而不欺骗我们了。”
桓公问治民于管子。管子对曰：「凡牧民者，必知其疾，而忧之以德，勿惧以罪，勿止以力，慎此四者，足以治民也。」桓公曰：「寡人睹其善也，何以为寡也？」管仲对曰：「夫寡非有国者之患也。昔者天子中立，地方千里，四言者该焉，何为其寡也？夫牧民不知其疾，则民疾；不忧以德，则民多怨；惧之以罪，则民多诈；止之以力，则往者不反，来者鸷距。故圣王之牧民也，不在其多也。」桓公曰：「善。勿已，如是又何以行之？」管仲对曰：「质信极忠，严以有礼，慎此四者，所以行之也。」桓公曰：「请闻其说。」管子对曰：「信也者，民信之。忠也者，民怀之。严也者，民畏之。礼也者，民美之。语曰：『泽命不渝，信也。非其所欲，勿施于人，仁也。坚中外正，严也。质信以让，礼也。』」桓公曰：「善哉！牧民何先？」管子对曰：「有时先事，有时先政，有时先德，有时先恕。飘风暴雨，不为人害，涸旱不为民患。百川道，年谷熟，籴贷贱，禽兽与人聚食民食，民不疾疫，当此时也，民富且骄。牧民者，厚收善岁，以充仓廪，禁薮泽，此谓先之以事。随之以刑，敬之以礼乐，以振其淫，此谓先之以政。飘风暴雨为民害，涸旱为民患，年谷不熟，岁饥籴贷贵，民疾疫，当此时也，民贫且罢。牧民者，发仓廪，山林薮泽以共其财，后之以事，先之以恕，以振其罢，此谓先之以德。其收之也，不夺民财。其施之也，不失有德。富上而足下，此圣王之至事也。」桓公曰：「善。」
桓公向管仲请教治理民众的方法。管仲回答说：“凡是治理民众的人，必须了解他们的疾苦，用仁德来关怀他们，不要用刑罚来恐吓他们，不要用强力来阻止他们，谨慎地对待这四点，就足以治理民众了。”桓公说：“我看到这些很好，但为什么说这些措施少呢？”管仲回答说：“少并不是拥有国家的人的忧患。从前天子居于中央，土地千里，这四句话就涵盖了，哪里算少呢？治理民众如果不知道他们的疾苦，民众就会痛苦；不用仁德关怀他们，民众就会多怨恨；用刑罚恐吓他们，民众就会多欺诈；用强力阻止他们，那么离开的人就不会回来，来的人也会像猛禽一样抗拒。所以圣王治理民众，不在于措施的多寡。”桓公说：“好。既然这样，又该如何实行呢？”管仲回答说：“做到诚信，极尽忠诚，严厉而有礼，谨慎地对待这四点，就是实行的方法。”桓公说：“请说说其中的道理。”管仲回答说：“诚信，民众就会信任他。忠诚，民众就会怀念他。严厉，民众就会畏惧他。有礼，民众就会赞美他。俗话说：‘恩泽的命令不改变，就是诚信。不是别人想要的，不要施加给别人，就是仁爱。内心坚定、外表正直，就是严厉。诚信而谦让，就是有礼。’”桓公说：“好啊！治理民众应该先做什么？”管仲回答说：“有时先做事，有时先施政，有时先施德，有时先宽恕。当狂风暴雨不造成灾害，干旱不成为祸患，百川畅通，五谷丰登，粮价低廉，禽兽与人一起分享食物，民众没有疾病瘟疫，在这个时候，民众富裕而骄傲。治理民众的人，要大量收成好的年份的粮食，来充实仓库，禁止在沼泽地带捕猎，这叫做先做事。随后用刑罚，用礼乐来教化，来抑制他们的放纵，这叫做先施政。当狂风暴雨成为灾害，干旱成为祸患，五谷不熟，年成饥荒，粮价昂贵，民众发生疾病瘟疫，在这个时候，民众贫困而疲惫。治理民众的人，要打开仓库，开放山林沼泽来提供财物，后做事，先宽恕，来救济他们的疲惫，这叫做先施德。在征收时，不掠夺民众的财物。在施与时，不失去有德的人。使君主富裕而民众充足，这是圣王最完美的事情。”桓公说：“好。”
桓公问管仲曰：「寡人欲霸，以二三子之功，既得霸矣。今吾有欲王，其可乎？」管仲对曰：「公尝召叔牙而问焉。」鲍叔至，公又问焉。鲍叔对曰：「公当召宾胥无而问焉。」宾胥无趋而进，公又问焉。宾胥无对曰：「古之王者，其君豊，其臣教。今君之臣豊。」公遵遁缪然远，二三子遂徐行而进。公曰：「昔者大王贤，王季贤，文王贤，武王贤。武王伐殷，克之，七年而崩。周公旦辅成王而治天下，仅能制于四海之内矣。今寡人之子不若寡人，寡人不若二三子。以此观之，则吾不王必矣。」
桓公问管仲说：“我想称霸，依靠你们几位的力量，已经实现了霸业。现在我又想称王，可以吗？”管仲回答说：“您曾经召见叔牙问过这事。”鲍叔来了，桓公又问了他。鲍叔回答说：“您应该召见宾胥无来问。”宾胥无快步上前，桓公又问了他。宾胥无回答说：“古代称王的人，他们的君主贤能，他们的臣子有教养。现在您的臣子有教养。”桓公于是退后几步，显得很惊讶，几位臣子便慢慢走上前。桓公说：“从前太王贤能，王季贤能，文王贤能，武王贤能。武王讨伐殷商，战胜了它，七年后就去世了。周公旦辅佐成王治理天下，也仅仅能控制四海之内。现在我的儿子不如我，我不如你们几位。由此看来，我必定不能称王了。”
桓公曰：「我欲胜民，为之奈何？」管仲对曰：「此非人君之言也。胜民为易，夫胜民之为道，非天下之大道也。君欲胜民，则使有司疏狱而谒，有罪者偿，数省而严诛，若此则民胜矣。虽然，胜民之为道，非天下之大道也。使民畏公而不见亲，祸亟及于身，虽能不久，则人持莫之弑也，危哉！君之国岋乎！」
桓公说：“我想制服民众，该怎么办？”管仲回答说：“这不是君主应该说的话。制服民众是容易的，但制服民众的方法，不是天下的大道。您想制服民众，就让官吏清理案件并上报，有罪的人就惩罚，多次检查并严厉诛杀，这样民众就被制服了。虽然如此，制服民众的方法，不是天下的大道。它使民众畏惧您而不亲近您，灾祸很快就会降临到您身上，即使能维持一时，也不会长久，那么人们就会持观望态度而不会杀害您，但危险啊！您的国家岌岌可危了！”
桓公观于厩，问厩吏曰：「厩何事最难？」厩吏未对，管仲对曰：「夷吾尝为圉人矣，傅马栈最难。先傅曲木，曲木又求曲木，曲木已傅，直木毋所施矣。先傅直木，直木又求直木，直木已傅，曲木亦无所施矣。」
桓公到马厩视察，问马厩的官吏说：“马厩里什么事最难？”马厩官吏还没回答，管仲回答说：“我曾经做过养马人，编马栈最难。先编上弯曲的木料，弯曲的木料又要求用弯曲的木料，弯曲的木料已经编上了，直的木料就没地方用了。先编上直的木料，直的木料又要求用直的木料，直的木料已经编上了，弯曲的木料也没地方用了。”
桓公谓管仲曰：「吾欲伐大国之不服者，奈何？」管仲对曰：「先爱四封之内，然后可以恶竟外之不善者。先定卿大夫之家，然后可以危邻之敌国。是故先王必有置也，然后有废也。必有利也，然后有害也。」桓公践位，令衅社塞祷。祝凫、已疪献胙。祝曰：「除君苛疾，与若之多虚而少实。」桓公不说，瞑目而视祝凫、已疪。祝凫、已疪授酒而祭之。曰：「又与君之若贤。」桓公怒，将诛之而未也，以复管仲。管仲于是知桓公之可以霸也。
桓公对管仲说：“我想讨伐不服从的大国，该怎么办？”管仲回答说：“先爱护国境之内的人，然后才能憎恶境外不善的人。先安定卿大夫的家族，然后才能威胁邻国的敌对势力。所以先王必定先有所建立，然后才有所废除。必定先有所利，然后才有所害。”桓公即位后，下令举行衅社和塞祷的祭祀。祝官凫和已疪进献祭肉。祝官祷告说：“除去君主的苛疾，以及您的多虚少实。”桓公不高兴，瞪着眼睛看着祝官凫和已疪。祝官凫和已疪递上酒来祭祀，说：“又祝祷君主像贤君一样。”桓公发怒，想要诛杀他们但没动手，把这事告诉了管仲。管仲由此知道桓公是可以成就霸业的。
桓公乘马，虎望见之而伏。桓公问管仲曰：「今者寡人乘马，虎望见寡人而不敢行，其故何也？」管仲对曰：「意者君乘駮马而洀桓，迎日而驰乎？」公曰：「然。」管仲对曰：「此駮象也。駮食虎豹，故虎疑焉。」楚伐莒，莒君使人求救于齐，桓公将救之。管仲曰：「君勿救也。」公曰：「其故何也？」管仲对曰：「臣与其使者言，三辱其君，颜色不变。臣使官无满其礼，三强。其使者争之以死。莒君小人也，君勿救。」桓公果不救而莒亡。桓公放春三月观于野。桓公曰：「何物可比于君子之德乎？」隰朋对曰：「夫粟，内甲以处，中有卷城，外有兵刃，未敢自恃，自命曰粟，此其可比于君子之德乎！」管仲曰：「苗，始其少也，眴眴乎何其孺子也！至其壮也，庄庄乎何其士也！至其成也，由由乎兹免，何其君子也！天下得之则安，不得则危，故命之曰禾。此其可比于君子之德矣。」桓公曰：「善。」
桓公骑马出行，老虎看见他就趴下了。桓公问管仲说：“今天我骑马，老虎看见我却不敢走，这是什么原因？”管仲回答说：“想必您骑的是青黑色的马，盘旋徘徊，迎着太阳奔跑吧？”桓公说：“是的。”管仲回答说：“这是駮马的形状。駮能吃虎豹，所以老虎怀疑了。”楚国攻打莒国，莒国国君派人向齐国求救，桓公准备去救援。管仲说：“您不要救。”桓公说：“这是什么原因？”管仲回答说：“我和他们的使者交谈，三次侮辱他的国君，他脸色不变。我让官员不按礼节招待他，三次强迫他，他拼死力争。莒国国君是个小人，您不要救。”桓公果然没有救援，莒国就灭亡了。桓公在春季三月到野外游览。桓公说：“什么东西可以比作君子的品德呢？”隰朋回答说：“粟米，外面有甲壳包裹，中间有卷曲的城郭，外面有锋利的芒刺，却不敢自恃，自称为粟，这大概可以比作君子的品德吧！”管仲说：“禾苗，在它幼小的时候，柔顺的样子多么像小孩子啊！到了它壮大的时候，庄重的样子多么像士人啊！到了它成熟的时候，谦逊地低着头，多么像君子啊！天下得到它就安定，得不到它就危险，所以称它为禾。这可以比作君子的品德了。”桓公说：“好。”
桓公北伐孤竹，未至卑耳之谿十里，闟然止，瞠然视，援弓将射，引而未敢发也。谓左右曰：「见是前人乎？」左右对曰：「不见也。」公曰：「事其不济乎！寡人大惑。今者寡人见人，长尺而人物具焉，冠，右袪衣，走马前疾，事其不济乎！寡人大惑。岂有人若此者乎？」管仲对曰：「臣闻登山之神，有俞儿者，长尺而人物具焉，霸王之君兴而登山，神见，且走马前疾，道也。袪衣，示前有水也。右袪衣，示从右方涉也。」至卑耳之谿，有赞水者曰：「从左方涉，其深及冠；从右方涉，其深至膝。若右涉，其大济。」桓公立拜管仲于马前曰：「仲父之圣至若此，寡人之抵罪也久矣。」管仲对曰：「夷吾闻之，圣人先知无形，今已有形而后知之，臣非圣也，善承教也。」
桓公北伐孤竹国，离卑耳溪还有十里路，突然停下来，瞪大眼睛看着，拿起弓准备射箭，但拉开弓却没敢放箭。他对左右的人说：“看见前面那个人了吗？”左右回答说：“没看见。”桓公说：“事情恐怕不会成功吧！我非常困惑。刚才我看见一个人，身高一尺，但人的形貌都具备，戴着帽子，右手撩起衣服，在马前飞快地跑，事情恐怕不会成功吧！我非常困惑。难道有像这样的人吗？”管仲回答说：“我听说登山的神，有个叫俞儿的，身高一尺而人的形貌都具备，霸王之君兴起而登山时，神就会出现，并且在马前飞快地跑，这是引导。撩起衣服，表示前面有水。右手撩起衣服，表示从右边涉水。”到了卑耳溪，有个测量水的人说：“从左边涉水，水深会淹到帽子；从右边涉水，水深只到膝盖。如果从右边涉水，就能顺利渡过。”桓公立刻在管仲马前拜谢说：“仲父的圣明到了这种地步，我犯的罪过已经很久了。”管仲回答说：“我听说，圣人在事物没有形状时就能预知，现在已经有形状了然后才知道，我不是圣人，只是善于接受教导罢了。”
桓公使管仲求宁戚。宁戚应之曰：「浩浩乎！」管仲不知，至中食而虑之。婢子曰：「公何虑？」管仲曰：「非婢子之所知也。」婢子曰：「公其毋少少，毋贱贱。昔者吴、干战，未龀不得入军门。国子擿其齿，遂入，为干国多。百里徯，秦国之饭牛者也，穆公举而相之，遂霸诸侯。由是观之，贱岂可贱，少岂可少哉！」管仲曰：「然。公使我求宁戚，宁戚应我曰『浩浩乎』，吾不识。」婢子曰：「《诗》有之：『浩浩者水，育育者鱼。未有室家，而安召我居？』宁子其欲室乎？」
桓公派管仲去招揽宁戚。宁戚回答说：“浩浩乎！”管仲不明白，到了吃午饭时还在思考这件事。一个婢女说：“您在想什么？”管仲说：“这不是你该知道的。”婢女说：“您不要因为年纪小就轻视，不要因为地位低就看不起。从前吴国和干国打仗，没换牙的孩子不能进入军营。国子敲掉了自己的牙齿，就进去了，为干国立了很多功劳。百里奚，是秦国喂牛的人，秦穆公提拔他做宰相，于是称霸诸侯。由此看来，地位低的人难道可以轻视，年纪小的人难道可以小看吗！”管仲说：“是的。主公派我去招揽宁戚，宁戚回答我说‘浩浩乎’，我不明白。”婢女说：“《诗经》里有这样的话：‘浩浩荡荡的水，自由自在的鱼。没有成家，哪里能召唤我安居？’宁先生大概是想要成家吧？”
桓公与管仲阖门而谋伐莒，未发也，而已闻于国，其故何也？管仲曰：「国必有圣人。」桓公曰：「然。夫之役者，有执席食以视上者，必彼是邪？」于是乃令之复役，毋复相代。少焉，东郭邮至，桓公令傧者延而上，与之分级而上，问焉。曰：「子言伐莒者乎？」东郭邮曰：「然，臣也。」桓公曰：「寡人不言伐莒，而子言伐莒，其故何也？」东郭邮对曰：「臣闻之，君子善谋，而小人善意，臣意之也。」桓公曰：「子奚以意之？」东郭邮曰：「夫欣然喜乐者，钟鼓之色也。夫渊然清静者，缞绖之色也。漻然丰满而手足拇动者，兵甲之色也。日者臣视二君之在台上也，口开而不阖，是言莒也；举手而指，势当莒也。且臣观小国诸侯之不服者，唯莒于是。臣故曰伐莒。」桓公曰：「善哉。以微射明，此之谓乎！子其坐，寡人与子同之。」
桓公和管仲关起门来谋划攻打莒国，还没有行动，就已经在国内传开了，这是什么原因？管仲说：“国内一定有圣人。”桓公说：“是的。那天服役的人中，有个拿着食物抬头看上面的人，一定是他吧？”于是命令那个人继续服役，不再找人代替。过了一会儿，东郭邮来了，桓公让傧相请他上来，和他分阶而上，问他道：“是你说要攻打莒国吗？”东郭邮说：“是的，是我。”桓公说：“我没有说要攻打莒国，而你说要攻打莒国，这是什么原因？”东郭邮回答说：“我听说，君子善于谋划，而小人善于揣测，我是揣测出来的。”桓公说：“你凭什么揣测出来的？”东郭邮说：“那欣然喜悦的，是钟鼓之乐的神色。那深沉清静的，是丧服的神色。那清澈丰满而手脚拇指动弹的，是兵甲之色。那天我看您二位在台上，嘴巴张开而不合拢，这是在说‘莒’字；举手而指，方向正对着莒国。而且我观察小国诸侯中不服从的，只有莒国。所以我说要攻打莒国。”桓公说：“好啊。从细微处看出明显的事，说的就是这个吧！你请坐，我和你来共同谋划这件事。”
客或欲见于齐桓公，请仕上官，授禄千钟。公以告管仲，曰：「君予之。」客闻之，曰：「臣不仕矣。」公曰：「何故？」对曰：「臣闻取人以人者，其去人也亦用人。吾不仕矣。」
有个客人想见齐桓公，请求担任高官，接受千钟的俸禄。桓公把这事告诉管仲，管仲说：“您给他。”客人听说了，说：“我不做官了。”桓公说：“什么原因？”客人回答说：“我听说，根据别人的意见来任用人才的人，他辞退人才时也会根据别人的意见。我不做官了。”