取之以仁义，守之以仁义者，周也。取之以诈力，守之以诈力者，秦也。以秦之所以取取之，以周之所以守守之者，汉也。仁义诈力杂用以取天下者，此孔明之所以失也。
用仁义夺取天下，又用仁义守住天下的，是周朝。用欺诈和武力夺取天下，又用欺诈和武力守住天下的，是秦朝。用秦朝夺取天下的方式去夺取，又用周朝守住天下的方式去守护的，是汉朝。仁义和欺诈武力混杂使用来夺取天下，这正是诸葛亮失败的原因。
曹操因衰乘危，得逞其奸，孔明耻之，欲信大义于天下。当此时，曹公威震四海，东据许、兖，南牧荆、豫，孔明之恃以胜之者，独以其区区之忠信，有以激天下之心耳。夫天下廉隅节概慷慨死义之士，固非心服曹氏也，特以威劫而强臣之，闻孔明之风，宜其千里之外有响应者，如此则虽无措足之地而天下固为之用矣。且夫杀一不辜而得天下，有所不为，而后天下忠臣义士乐为之死。刘表之丧，先主在荆州，孔明欲袭杀其孤，先主不忍也。其后刘璋以好逆之至蜀，不数月，扼其吭，拊其背，而夺之国。此其与曹操异者几希矣。曹、刘之不敌，天下之所共知也。言兵不若曹操之多，言地不若曹操之广，言战不若曹操之能，而有以一胜之者，区区之忠信也。孔明迁刘璋，既已失天下义士之望，乃始治兵振旅，为仁义之师，东向长驱，而欲天下响应，盖亦难矣。
曹操趁着汉朝衰败、局势危难，得以施展他的奸诈，诸葛亮以此为耻，想要在天下伸张正义。在这个时候，曹操威震四海，东边占据许昌、兖州，南边控制荆州、豫州，诸葛亮所依靠来战胜他的，仅仅是他那微小的忠诚和信义，能够用来激励天下人的心罢了。天下那些品行端正、有节操、慷慨赴死的义士，本来就不是真心服从曹操，只是被威势胁迫而勉强臣服于他，他们听闻诸葛亮的风范，应该会在千里之外就有响应的人，像这样，那么即使没有立足之地，天下也一定会为他所用。况且，杀一个无辜的人而得到天下，这样的事都不去做，然后天下的忠臣义士才乐意为他效死。刘表去世时，先主刘备在荆州，诸葛亮想要袭击并杀掉刘表的孤儿，先主不忍心。后来刘璋因为友好迎接刘备进入蜀地，不到几个月，刘备就扼住他的咽喉，拍打他的后背，夺取了他的国家。这和曹操的区别几乎没多少了。曹操和刘备力量不相当，这是天下人都知道的。论兵力不如曹操多，论土地不如曹操广，论作战不如曹操有才能，却有一个能战胜他的东西，那就是微小的忠诚和信义。诸葛亮迁徙刘璋，已经失去了天下义士的期望，这才开始整治军队、振奋军威，作为仁义之师，向东长驱直入，而想要天下响应，大概也很难了。
曹操既死，子丕代立，当此之时，可以计破也。何者？操之临终，召丕而属之植，未尝不以谭、尚为戒也。而丕与植，终于相残如此。此其父子兄弟且为寇仇，而况能以得天下英雄之心哉！此有可间之势，不过捐数十万金，使其大臣骨肉内自相残，然后举兵而伐之，此高祖所以灭项籍也。孔明既不能全其信义，以服天下之心，又不能奋其智谋，以绝曹氏之手足，宜其屡战而屡却哉！
曹操死后，儿子曹丕继位，在这个时候，是可以用计谋攻破的。为什么呢？曹操临终时，召见曹丕并嘱托他照顾曹植，未尝不用袁谭、袁尚兄弟相争的事作为告诫。然而曹丕和曹植，最终互相残害到这种地步。他们父子兄弟尚且成为仇敌，又何况能够赢得天下英雄的心呢！这就有可以离间的形势，不过花费数十万金，让他的大臣和骨肉至亲内部自相残杀，然后出兵讨伐他，这就是汉高祖刘邦用来消灭项羽的方法。诸葛亮既不能保全他的信义，来使天下人心服，又不能施展他的智谋，来斩断曹氏的手足，他屡次作战又屡次退却，也是理所当然的啊！
故夫敌有可间之势而不间者，汤、武行之为大义，非汤、武而行之为失机。此仁人君子之大患也。吕温以为孔明承桓、灵之后，不可强民以思汉，欲其播告天下之民，且曰「曹氏利汝吾事之，害汝吾诛之。」不知蜀之与魏，果有以大过之乎！茍无以大过之，而又决不能事魏，则天下安肯以空言竦动哉？呜呼！此书生之论，可言而不可用也。
所以，敌人有可以离间的形势却不离间，商汤、周武王这样做是出于大义，不是商汤、周武王那样的人这样做就是丧失时机。这是仁人君子最大的忧虑。吕温认为诸葛亮承接桓帝、灵帝之后，不能勉强百姓思念汉朝，想要他向天下百姓宣告，并且说“曹氏对你们有利我就侍奉他，对你们有害我就诛杀他。”不知道蜀国和魏国相比，果真有什么大大超过的地方吗！如果没有什么大大超过的地方，而又绝对不能侍奉魏国，那么天下人怎么肯因为空话而震动呢？唉！这是书生的议论，可以说说却不能实际运用啊。